El cálculo del rendimiento anualizado de la cartera responderá a una pregunta: ¿cuál es la tasa de rendimiento compuesta recibida de la cartera durante un determinado período de inversión? Aunque se utilizan una variedad de fórmulas complejas para calcular los rendimientos anualizados, una vez que comprenda algunos de los conceptos importantes, los cálculos serán bastante fáciles de hacer.
Paso
Parte 1 de 2: Comprensión de los conceptos básicos del cálculo
Paso 1. Conozca los términos clave
Cuando se habla de los rendimientos anuales de la cartera, hay varios términos clave que surgen una y otra vez y deben entenderse de la siguiente manera:
- Rendimiento anual (rendimiento anual): el rendimiento total recibido de una inversión durante un período determinado, incluidos dividendos, intereses y ganancias de capital.
- Rentabilidad anualizada: La tasa de rentabilidad anual que se infiere extrapolando las rentabilidades medidas durante un período de menos o más de un año.
- Rendimiento promedio: el rendimiento recibido durante un período determinado al tomar el rendimiento total obtenido durante el período largo y distribuirlo uniformemente durante el período más corto.
- Rentabilidad compuesta (Rentabilidad compuesta). Rendimientos que incluyen retornos de reinversión de intereses, dividendos y ganancias de capital.
- Período (Período): un período de tiempo específico para medir y calcular los rendimientos, por ejemplo, en términos diarios, mensuales o anuales.
- Retorno periódico (Retorno periódico). El rendimiento total de una inversión medido durante un período de tiempo específico.
Paso 2. Aprenda cómo funciona la composición
La capitalización de los rendimientos de las inversiones se deriva de los beneficios obtenidos. Cuanto más tiempo se capitaliza su dinero, más rápido crece y mayor es el rendimiento anual. Piense en ello como una bola de nieve que se expande a medida que rueda por un iceberg.
- Supongamos que invierte 100.000 IDR y obtiene un rendimiento del 100% en el primer año, de modo que al final del primer año, el saldo de su inversión es de 200.000 IDR. Si gana solo el 10% en el segundo año, eso significa que gana $ 20 al final del segundo año.
- Sin embargo, si obtiene un rendimiento del 50% durante el primer año, el saldo de su inversión al comienzo del segundo año es de 150.000 IDR. El rendimiento del 10% en el segundo año es de $ 15 000 en lugar de $ 20 000. Los resultados obtenidos son un 33% menos que en el primer ejemplo.
- Además, digamos que pierde el 50% en el primer año y el saldo de la inversión en el primer año sigue siendo de 50.000 rupias. Debe hacer un retorno del 100% para alcanzar el punto de equilibrio (100% de $ 50 = $ 50 y $ 50 + $ 50 = $ 100).
- El tamaño y el momento de los beneficios juegan un papel muy importante cuando se consideran los rendimientos compuestos y su impacto en los rendimientos anualizados. En otras palabras, los rendimientos anualizados no son un criterio confiable para medir las ganancias o pérdidas reales. Sin embargo, los rendimientos anualizados son una gran herramienta para comparar diferentes inversiones entre sí.
Paso 3. Utilice rendimientos ponderados en el tiempo para calcular la tasa de rendimiento compuesta
Para encontrar el promedio de cosas, como la lluvia diaria o la pérdida de peso, puede usar la fórmula de promedio simple o la media aritmética. Es posible que esta técnica se haya aprendido en la escuela. Sin embargo, la fórmula del promedio simple no tiene en cuenta el impacto de cada rendimiento periódico sobre los demás, ni el momento de cada rendimiento. Para obtener un promedio preciso, se utiliza la fórmula de rendimiento geométrico ponderado en el tiempo. (No se preocupe, lo guiaremos en el uso de esta fórmula).
- La fórmula de promedio simple no se puede utilizar porque todos los rendimientos periódicos son interdependientes.
- Por ejemplo, supongamos que desea tabular un retorno de inversión promedio de $ 100 durante dos años. Usted gana el 100% en el primer año (es decir, el saldo de la inversión al final del primer año es de 200.000 IDR). En el segundo año, pierde el 50% (lo que significa que el saldo de inversión restante es IDR 100.000 porque IDR 200.000 - (IDR 200.000 * 50%) = IDR 100.000). Esta cifra es la misma que el saldo inicial de la inversión del primer año.
- La fórmula de promedio simple (media aritmética) simplemente sumará los dos rendimientos y dividirá por el número de períodos (en este ejemplo, 2 años). Este resultado indicaría una rentabilidad media del 25% anual. Sin embargo, cuando conecta los dos, se sabe que en realidad no obtiene nada.
Paso 4. Calcule el monto total de devolución
En primer lugar, debe calcular el rendimiento total durante el período de tiempo calculado. En aras de la simplicidad, este ejemplo ignorará los depósitos y retiros realizados. Para calcular el rendimiento total, se necesitan dos números: los valores inicial y final de la cartera.
- Reste el valor final del valor inicial.
- Comparta con su valor inicial. El resultado es tu regreso.
- En el caso de que durante el período la empresa pierda debido a la coerción, reste el saldo final del saldo inicial. Luego, divida por el saldo inicial y suponga que el resultado es negativo.
- Agregue la adición antes de la división. Por lo tanto, obtiene un porcentaje general del rendimiento.
Paso 5. Memorice la fórmula de la tasa de rendimiento total en Excel
La fórmula es Tasa de retorno total = (valor final de la cartera - valor inicial de la cartera) / valor inicial de la cartera. La fórmula para la tasa de rendimiento compuesta = PODER (1 + Tasa de rendimiento total), (1 / año)) - 1.
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Por ejemplo, si el valor inicial de la cartera fue de $ 1,000,000 y el valor final siete años después fue de $ 2,500,000, el cálculo sería el siguiente:
- Tasa de retorno total = (2,500,000-1,000,000) / 1,000,000 = 1, 5.
- Tasa de rendimiento compuesta = PODER ((1 + 1.5), (1/7)) - 1 = 0.1398 = 13, 98%.
Parte 2 de 2: Cálculo de rendimientos anualizados
Paso 1. Calcule su rendimiento anualizado
Si se ha calculado la tasa de rendimiento total, inserte el resultado en la siguiente ecuación: Rentabilidad anualizada = (1+ Rentabilidad)1 / N-1 El resultado de esta ecuación corresponde al rendimiento anual de la inversión durante el período de tiempo medido.
- En el exponente (rango), el número "1" representa la unidad que se mide, que es 1 año. Si desea ser más específico, puede utilizar "365" para calcular los rendimientos diarios.
- La letra "N" representa el número de períodos que se están midiendo. Por lo tanto, si está calculando retornos para 7 años, cambie la letra "N" por el número 7.
- Por ejemplo, digamos que en siete años su cartera creció de $ 1,000,000 a $ 2,500.
- Primero, calcule el rendimiento total: (Rp 2,500,000-1,000,000) / Rp 1,000,000 = 1.50 (tasa de rendimiento 150%).
- A continuación, calcule el rendimiento anualizado: (1 + 1,50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, ¡99% de rendimiento anual!
- Utilice la secuencia normal de operaciones matemáticas: resuelva los cálculos entre paréntesis primero, luego aumente y haga la resta.
Paso 2. Calcule el rendimiento semestral (semestral)
Supongamos que busca una tasa de rendimiento semestral (los rendimientos se dan dos veces al año, cada seis meses) durante un período de siete años. La fórmula utilizada sigue siendo la misma, solo necesita ajustar el número de períodos que se están midiendo. El resultado final es su rendimiento semestral.
- En este caso, tiene 14 períodos semestrales de siete años.
- Primero, calcule el rendimiento total: (Rp 2,500,000-Rp 1,000,000) / Rp 1,000,000 = 1.50 (tasa de rendimiento 150%).
- A continuación, calcule el rendimiento anualizado: (1 + 1,50)1/14-1 = 6, 76%.
- Puede convertir este número en un rendimiento anual multiplicando por dos: 6,76% x 2 = 13,52%.
Paso 3. Calcule el equivalente anualizado
También puede calcular el equivalente anualizado de los rendimientos de períodos más cortos. Por ejemplo, solo tiene una devolución de 6 meses y desea saber el equivalente anual. Una vez más, la fórmula utilizada sigue siendo la misma.
- Digamos que en un período de 6 meses, su cartera aumenta de IDR 1,000,000 a IDR 1,050,000.
- Comience calculando su retorno total: (Rp1,050,000-Rp1,000,000) /Rp1,000,000=0.05 (5% de retorno durante 6 meses).
- Ahora, si desea conocer la cifra equivalente anualizada (asumiendo que esta tasa de rendimiento y rendimiento compuesto continúan), el cálculo es el siguiente: (1 + 0.05)1/0, 50-1 = 10, rendimiento anual del 25%.
- Independientemente del período de tiempo, si sigue la fórmula anterior, su rendimiento siempre se puede convertir en un rendimiento anual.
Consejos
- Necesita saber y comprender cómo calcular los rendimientos de cartera anualizados, porque los rendimientos anuales son números que se utilizan para compararse con otras inversiones, puntos de referencia de la industria y monitoreo de inversiones. Los rendimientos anuales tienen el poder de confirmar su destreza en la inversión en acciones y ayudar a descubrir posibles errores en su estrategia de inversión.
- Realice los ejercicios con los números de muestra para familiarizarse más con el cálculo con esta fórmula.
- La paradoja mencionada al principio de este artículo es simplemente un reconocimiento del hecho de que el rendimiento de la inversión generalmente se juzga contra el rendimiento de otras inversiones. En otras palabras, una pequeña pérdida en un mercado en declive puede considerarse mejor que una pequeña ganancia en un mercado en alza. Todo es relativo.
