El capital de trabajo es efectivo y activos que se pueden cobrar fácilmente para financiar las operaciones diarias de la empresa. Con la información del capital de trabajo, puede administrar bien su negocio y tomar las decisiones de inversión correctas. Al calcular el capital de trabajo, también puede determinar si una empresa puede pagar sus obligaciones a corto plazo y en cuánto tiempo. Las empresas que carecen o no tienen capital de trabajo tendrán problemas en el futuro. El cálculo del capital de trabajo es muy útil para evaluar si las actividades comerciales son lo suficientemente eficientes en la utilización de los recursos de la empresa. La fórmula para calcular el capital de trabajo es:
Capital de trabajo = activo corriente - pasivo corriente.
Paso
Parte 1 de 2: Cálculo del capital de trabajo
Paso 1. Calcule la cantidad de activos corrientes
Los activos corrientes son activos de la empresa que se pueden convertir en efectivo en el plazo de un año. Estos activos consisten en efectivo y otras cuentas a corto plazo. Las cuentas incluidas en el activo circulante incluyen cuentas por cobrar, gastos pagados por anticipado e inventarios.
- Esta información suele presentarse en el balance de la empresa con la descripción "activo corriente".
- Si el balance general no incluye la cantidad de activos circulantes, léalo línea por línea. Sume todas las cuentas que se ajustan a la definición de activo circulante para encontrar la cifra. Puede agregar "cuentas por cobrar comerciales", "inventario", "efectivo" y otras cuentas que caen en la categoría de efectivo.
Paso 2. Calcule el monto de la deuda actual
Los pasivos corrientes son pasivos que vencerán en un año. Las cuentas que se incluyen en el pasivo corriente incluyen cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar acumuladas y documentos por pagar.
El balance general debe presentar el monto de la deuda actual. Si no hay ninguno, puede sumar las cuentas por pagar corrientes en el balance general, por ejemplo, "operaciones a pagar", "impuestos a pagar" y "deuda a corto plazo"
Paso 3. Calcule la cantidad de capital de trabajo
Este cálculo se realiza con la resta habitual. Reste los activos corrientes de los pasivos corrientes.
- Por ejemplo, una empresa tiene activos corrientes de $ 50 000 y pasivos corrientes de $ 24 000 000. De acuerdo con la fórmula anterior, esta empresa tiene un capital de trabajo de Rp.26.000.000 que se puede utilizar para pagar deudas corrientes y todavía hay más fondos que activos corrientes para pagar otras necesidades. Los fondos excedentes se pueden utilizar para financiar actividades operativas, pagar deudas a largo plazo o distribuirse a los accionistas.
- Si los pasivos corrientes son mayores que los activos corrientes, esto significa que hay un déficit de capital de trabajo. Un déficit de capital de trabajo puede ser una indicación de que la empresa es insolvente y puede superarse aumentando la deuda a largo plazo. Esta condición indica un problema en la empresa y no es la opción correcta para invertir.
- Por ejemplo, una empresa tiene activos corrientes de 100.000.000 de rupias y pasivos corrientes de 120.000.000 de rupias, lo que da como resultado un déficit de capital de trabajo de 20.000.000 de rupias. En otras palabras, la empresa no podrá saldar su deuda a corto plazo y tendrá que vender sus activos fijos por 20.000.000 rupias o buscar otras fuentes de fondos.
- Para continuar operando mientras paga la deuda, la empresa puede solicitar la reestructuración de la deuda si está amenazada de insolvencia.
Parte 2 de 2: Comprensión y gestión del capital circulante
Paso 1. Calcule la razón corriente
Para obtener más información sobre la situación de la empresa, los analistas utilizan un indicador de salud financiera llamado "índice actual". La razón corriente se calcula utilizando las mismas cifras en el cálculo del capital de trabajo descrito anteriormente, pero el resultado es una razón, no en rupias.
- Una razón es una comparación entre dos números. El cálculo de la relación se realiza mediante división ordinaria.
- Para calcular la razón corriente, divida los activos corrientes por los pasivos corrientes. Razón circulante = activo circulante: pasivo circulante.
- Usando el mismo ejemplo, la razón circulante de la empresa es 50,000,000: 24,000,000 = 2.08 Una razón de 2.08 indica que los activos circulantes de la compañía son 2.08 veces mayores que sus pasivos corrientes.
Paso 2. Sepa lo que significa relación
La razón corriente se utiliza para evaluar la capacidad de la empresa para pagar la deuda corriente. En resumen, esta relación describe cuánto tiene la capacidad de la empresa para pagar sus facturas. La razón corriente se usa generalmente para comparar la situación financiera de una empresa con otras empresas o con la industria.
- La razón corriente más ideal es 2.0. Las empresas con una razón corriente pequeña o inferior a 2.0 pueden enfrentar un alto riesgo de insolvencia. Por otro lado, una razón corriente de más de 2.0 indica que la administración es demasiado cuidadosa y menos que óptima para aprovechar las oportunidades comerciales.
- Con el mismo ejemplo, una razón corriente de 2.08 indica una condición financiera saludable de la empresa. En otras palabras, los activos corrientes pueden financiar los pasivos corrientes durante dos años, asumiendo que la cantidad de deuda sigue siendo la misma.
- La razón corriente que se considera buena varía según la industria. Algunas industrias intensivas en capital requieren más fondos prestados para financiar sus actividades. Las empresas manufactureras suelen tener ratios corrientes elevados.
Paso 3. Realizar la gestión del capital de trabajo
Un gerente comercial debe conocer todos los aspectos que afectan el capital de trabajo para poder administrarlo adecuadamente, como el inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar. También debe ser capaz de evaluar la rentabilidad y los riesgos derivados de una escasez o exceso de capital de trabajo.
- Por ejemplo, una empresa que carece de capital de trabajo no podrá pagar la deuda a corto plazo, mientras que demasiado capital de trabajo también puede ser un problema. Las empresas que tienen mucho capital de trabajo pueden invertir para mejorar la productividad a largo plazo. Por ejemplo, el capital de trabajo excedente puede invertirse en nuevas instalaciones de producción o para ampliar las redes de comercialización abriendo nuevas tiendas. Esta inversión puede incrementar sus ingresos en el futuro.
- Si el índice de capital de trabajo es demasiado alto o demasiado bajo, considere las siguientes sugerencias para mejorarlo.
Consejos
- Trate de administrar bien las facturas para que todos los clientes paguen a tiempo. Si hay un problema con los atrasos, ofrezca un descuento para quienes paguen antes.
- Pague la deuda a corto plazo en la fecha de vencimiento.
- No compre activos fijos (por ejemplo, una nueva fábrica o un edificio nuevo) con deuda a corto plazo porque será muy difícil convertir los activos fijos en efectivo de modo que afecte al capital de trabajo.
- Mantenga la cantidad ideal de inventario para que no haya escasez o exceso. Muchos fabricantes administran el inventario según el método "justo a tiempo" (JIT) porque es más eficiente. Con este método, los productos se producen bajo pedido y se distribuyen directamente a los distribuidores / clientes para reducir el espacio de almacenamiento y el riesgo de daños.
