La empresa emite bonos para aumentar su capital. Sin embargo, las tasas de interés del mercado y otros factores afectan el precio de venta de los bonos para que sea más alto (precio de prima) o más bajo (precio de descuento) que su valor nominal. Las primas y los descuentos de los bonos se amortizan (o se distribuyen) en los estados financieros durante el vencimiento del bono. El valor en libros de un bono es la diferencia neta entre el valor nominal y la porción no amortizada de la prima o descuento. Los contadores utilizan este cálculo para registrar la pérdida o ganancia retenida por la empresa debido a la emisión de bonos a un precio de prima o descuento en los estados financieros.
Paso
Parte 1 de 4: Comprender los conceptos básicos de los bonos
Paso 1. Aprenda sobre los bonos
Hay tres características importantes de todos los tipos de bonos. El primero es el valor nominal o nominal, que es la cantidad total de dinero que representa el bono. El segundo es la tasa de interés y el último es el vencimiento del bono en años.
Paso 2. Entender cómo las empresas emiten bonos
Las empresas venden bonos a inversores para obtener capital. Los inversores compran bonos a un precio determinado y luego reciben pagos de intereses cada seis meses del emisor del bono. En la fecha de vencimiento de los bonos, los inversores también reciben efectivo al valor nominal de los bonos.
Por ejemplo, digamos que una empresa necesita fondos para reunir capital. Por lo tanto, la empresa emite bonos por valor de 200.000.000 de rupias, con una tasa de interés del 10%, y vencerán en 5 años. Los inversores compran bonos. La empresa obtiene dinero de los inversores y mejora su capital, pero debe ser devuelto con intereses. Después de 5 años, los bonos vencen. La empresa ahora tiene que pagar el valor nominal de los bonos más un 10% de interés a los inversores
Paso 3. Comprender los factores que afectan los precios de los bonos
Si la tasa de interés del bono difiere significativamente de la tasa de interés general del mercado para el mismo bono, el bono se venderá con una prima o un descuento. Las tasas de interés cambian todos los días. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajan. Si las tasas de interés bajan, los precios de los bonos subirán. Por lo tanto, si la tasa de inflación aumenta, los precios de los bonos también caerán y viceversa. Finalmente, los emisores de bonos y ciertos bonos son evaluados por agencias de calificación crediticia. Los emisores con puntajes crediticios altos también tendrán altos precios de bonos.
- Volviendo al ejemplo anterior, la empresa emite un bono de $ 200,000,000 al 10% a 5 años. Por ejemplo, un inversor puede recibir un rendimiento de inversión superior al 10% porque las tasas de interés del mercado son altas. Los inversores no comprarán bonos a la par porque es más rentable invertir en otros instrumentos. Por lo tanto, la empresa vende los bonos por 2.000.000 de rupias por debajo del precio nominal. Ahora, los inversores pueden comprar bonos por valor de 200.000.000 IDR por 198.000.000 IDR. Cuando el bono vence 5 años después, el inversionista recibe IDR 200,000,000 más 10% de interés.
- Si la tasa de interés del mercado es inferior al 10%, los bonos corporativos pagan mejor que otras inversiones. Por lo tanto, la empresa vende los bonos a un precio de prima de 2.000.000 IDR superior al valor nominal. Ahora, el precio de compra de bonos para inversores es de 202.000.000 IDR. cuando el bono vence, el inversionista recibe IDR 200,000,000 más 10% de interés.
Paso 4. Conozca el significado del valor en libros
El valor en libros lo calcula el emisor de los bonos o la empresa que vende los bonos con el objetivo de registrar con precisión la prima o el valor de descuento de los bonos en los estados financieros. Las primas o descuentos de los bonos se amortizan (o distribuyen) a lo largo de su vencimiento. Los contadores utilizan este cálculo para distribuir el efecto de la prima o el descuento sobre el vencimiento del bono en los estados financieros.
El valor en libros (o valor en libros) de un bono en cualquier momento es igual al valor nominal menos cualquier descuento o más cualquier prima restante. Antes de calcular el valor en libros de un bono, necesita información y unos sencillos pasos de cálculo
Paso 5. Comprenda la amortización
La amortización es un método contable que reduce el costo de un activo a lo largo del tiempo. La amortización distribuye el descuento o la prima de un bono durante su vencimiento. En la fecha de vencimiento, el valor en libros de los bonos es igual al valor nominal.
Por ejemplo, digamos que una empresa vende $ 200,000,000, 10% y bonos a 5 años con un descuento de $ 2,000. la compañía recibió Rp198,000,000 de inversionistas. Esta transacción se registra como un pasivo en los estados financieros. El descuento de 2.000.000 rupias se considera un activo y se amortiza o se registra en los estados financieros en incrementos durante el vencimiento del bono. La diferencia entre el valor nominal y la parte no amortizada del descuento o prima en este momento es el valor en libros
Paso 6. Comprenda la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado
El valor de mercado de un bono es el precio que paga un inversor para comprar un bono. Este precio está influenciado por el mercado, por ejemplo, las tasas de interés, la inflación y las calificaciones crediticias. Los bonos se pueden vender con descuento o con prima, según las condiciones del mercado. Por otro lado, el valor en libros es el cálculo del contador para registrar el impacto de las primas o descuentos en los estados financieros de los emisores de bonos.
El valor en libros es el valor neto de los bonos emitidos al emisor de los bonos. Este valor se calcula con base en el monto de la prima o descuento de los bonos, la duración del vencimiento del bono y el monto de amortización que se ha registrado
Parte 2 de 4: Tratamiento contable de primas y descuentos
Paso 1. Prepare el asiento inicial del diario en la fecha de la venta del bono
Tanto la prima como el descuento, la empresa debe realizar un asiento inicial en el diario cuando se vende el bono, registrando el efectivo recibido y la prima o el descuento otorgado. Los bonos por pagar se registrarán siempre a crédito por el valor nominal de los bonos.
- En el ejemplo anterior, la empresa emitió bonos por 200.000.000 de rupias, por lo que registró bonos por pagar de 200.000.000 de rupias a crédito.
- Si la empresa vende los bonos con un descuento de 2.000.000 de rupias, la empresa registrará el efectivo recibido con un débito de 198.000.000 de rupias (200.000.000 de rupias - 2.000.000 de rupias) y una prima o descuento pagadero al débito de 2.000.000 de rupias.
- Luego, si la empresa vende los bonos con una prima de 2.000.000 de rupias, la empresa registrará el efectivo recibido con un débito de 202.000.000 de rupias (200.000.000 de rupias + 2.000.000 de rupias) y una prima o descuento pagadero a crédito de 2.000.000 de rupias.
Paso 2. Calcule la cantidad de prima / descuento a amortizar
Para realizar la siguiente entrada, la empresa debe determinar el monto de prima o descuento a amortizar. Esta cantidad reducirá el saldo de la prima o el descuento a pagar. Si la empresa utiliza el método de depreciación de línea recta, el monto de esta cuenta será el mismo para cada período del informe. Este ejemplo usa ese método, por razones de simplicidad.
- Digamos, en el ejemplo de la emisión de un bono de $ 200,000, el bono paga intereses dos veces al año. Es decir, la empresa hará un diario dos veces que registre los gastos por intereses. Se deben realizar asientos adicionales al mismo tiempo de acuerdo con el monto amortizado de la prima o descuento.
- Debido a que el vencimiento de los bonos y los intereses se pagan semestralmente, la amortización se realiza a 1/10 de la prima o descuento en cada período (5 años x 2 veces al año). Por tanto, de acuerdo con el ejemplo anterior, la amortización de la prima o el descuento se registraría en 200.000 u.m. (2.000.000 u.m. x 1/10).
Paso 3. Calcule los gastos por intereses
Necesita el monto de los pagos de intereses a los inversores en bonos en el mismo período para poder informar la amortización con precisión. Los intereses se pagan una o dos veces al año (período). Calcule el gasto anual por intereses multiplicando la tasa de interés nominal por el valor nominal del bono. Divida el resultado por dos para encontrar el gasto por intereses semestral.
Por ejemplo, para un bono de 200.000.000 IDR, el interés anual se obtiene multiplicando la tasa de interés nominal (10%) por el valor nominal. 200.000.000 IDR x 10%, el resultado es 20.000.000 IDR. Por lo tanto, el gasto por intereses semestral registrado es la mitad, que es Rp. 10,000,000
Paso 4. Registre la amortización del descuento / prima en el informe anual
Cada año, la empresa debe registrar los gastos por intereses pagados por la venta y mantenimiento de los bonos. Este gasto por intereses se incluye en los pagos de intereses a los inversores en bonos más o menos la amortización de primas / descuentos. Para los pagos de intereses semestrales, la empresa registra ambos pagos en el mismo año por separado, junto con la amortización de cada uno.
- El registro es el gasto por intereses sobre el débito del gasto por intereses total que consiste en pagos de intereses semestrales más un descuento o menos una prima.
- Si hay un descuento, la empresa registra el efectivo a crédito por el monto de los gastos por intereses y los bonos descontados pagaderos con un monto de amortización. En los pagos de intereses semestrales, los montos en ambos registros son los mismos.
- Si hay una prima, la prima del bono pagadera se registra en el débito del monto de la amortización y el efectivo en el crédito del monto de los gastos por intereses pagados.
- Por ejemplo, usemos el bono anterior de $ 200,000,000 con descuento. El registro es un pago de intereses semestral de Rp10,000,000 más un descuento de amortización sobre el débito y el gasto por intereses de Rp10,200,000 a crédito. La compañía también registró bonos con descuento pagaderos a crédito de Rp200,000 y efectivo a crédito de Rp10,000,000.
Parte 3 de 4: Cálculo del valor en libros
Paso 1. Determine el vencimiento del bono
Averigüe si el bono se vende a la par, con prima o con descuento. Determina el tiempo transcurrido desde la emisión de los bonos. Para calcular el valor en libros de un bono, es necesario conocer el monto de la prima o el descuento que se ha amortizado, que depende del tiempo transcurrido desde que se emitió el bono.
Paso 2. Calcule la parte amortizada de la prima o el descuento
La mayoría de las primas o descuentos se amortizan utilizando el método de línea recta. Esto significa que la amortización en cada período es la misma. Por ejemplo, suponga que hace 2 años se emitió un bono a 10 años. Se ha registrado la amortización a dos años y los 8 años restantes a la amortización. Necesita saber el monto de la amortización restante sin amortizar para calcular el valor en libros del bono.
Por ejemplo, hace dos años, la empresa emitió un bono a 10 años con una prima de 80.000 rupias. cada año, se registra una amortización de 8.000 um (80.000 um / 10 años = 8.000 um por año). Si han pasado dos años, significa que la empresa ha registrado una amortización de 16.000 rupias (8.000 rupias x 2 años) y la prima restante no amortizada de 64.000 rupias (8.000 rupias x 8 años = 64.000 rupias)
Paso 3. Calcule el valor en libros de los bonos vendidos con una prima
Por ejemplo, la empresa vende bonos por 1.000.000 rupias al 10%, 10 años por 1.080.000 rupias y han transcurrido dos años desde la fecha de emisión. Calcule la prima restando el precio de venta del valor nominal del bono (Rp1,080,000-Rp1,000,000 = Rp80,000). La prima de 80.000 rupias se amortizará durante el período de vencimiento de 8.000 rupias por período. Como han pasado dos años, la empresa ha registrado una amortización de 16.000 rupias (8.000 rupias x 2 años) y la prima restante no amortizada de 64.000 rupias (8.000 rupias x 8 años = 64.000 rupias). El valor en libros de los bonos es igual al valor nominal de los bonos más la prima restante no amortizada. Por lo tanto, el valor en libros de los bonos es el valor nominal de 1.000.000 de rupias + la prima restante no amortizada de 64.000 rupias = 1.064.000 de rupias.
Paso 4. Calcule el valor en libros de los bonos vendidos usando el mismo método
Reste el valor nominal del bono por el descuento no amortizado. Por ejemplo, una empresa vende $ 1,000,000, 10% y 10 años a $ 920,000, o un descuento de $ 80,000 y han transcurrido dos años desde la emisión del bono. Amortización de descuento anual de 8.000 rupias. Se ha registrado una amortización de dos años, dejando ocho años restantes en 8.000 um x 8 = 64.000 um. El importe en libros de los bonos es de 1.000 u.m. - 64.000 u.m. = 936.000 u.m.
Parte 4 de 4: Comprensión de la amortización de bonos
Paso 1. Conozca la diferencia entre el método de amortización lineal y el método de interés efectivo
El método de línea recta registra el mismo monto de amortización en cada período hasta el vencimiento de los bonos. El método de interés efectivo registra los gastos por intereses con base en el valor en libros de los bonos y el monto de los intereses pagados. Ambos métodos registran la misma cantidad de pagos de intereses en cada período. La diferencia es cuántos importes se registran en cada período y cómo se calculan.
En Estados Unidos, el método de línea recta está permitido por las regulaciones de la SEC llamadas Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). En otros países, es posible que se requiera el método de interés efectivo para cumplir con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
Paso 2. Comprender la amortización de bonos con descuento utilizando el método de línea recta
El método de línea recta registra la misma cantidad de gastos por intereses en cada período de pago de intereses. Los saldos de deuda y bonos descontados disminuirán cada período en la misma cantidad hasta que el bono venza y el saldo sea cero. Bajo este método, el valor en libros de los bonos al vencimiento es el mismo que su valor nominal.
Por ejemplo, la compañía vende un bono de $ 200,000,000, 10%, a 5 años por $ 198,000. un descuento de Rp2,000,000 (Rp200,000,000-Rp198,000,000) y amortización de Rp400,000 (Rp2,000,000 / 5) por cada período de amortización
Paso 3. Comprender la amortización de la prima del bono utilizando el método de línea recta
El método es similar a la amortización lineal del descuento. Durante el vencimiento del bono, el saldo de la prima pagadera y los bonos continúa disminuyendo en la misma cantidad en cada período. Cuando el bono vence, el saldo de la prima pagadera y el bono es cero, y el valor total en libros es igual al valor nominal.
Por ejemplo, la compañía vende un bono de 5 años de $ 200,000,000, 10%, por $ 202,000,000. La prima es de Rp2,000,000 (Rp202,000,000-Rp200,000,000) y la amortización es de Rp400,000 (Rp2,000,000 / 5) por cada período de amortización
Paso 4. Comprender la amortización de primas o descuentos utilizando el método de interés efectivo
La tasa de interés efectiva es el porcentaje del valor en libros del bono hasta el vencimiento del bono. Este valor aparece cuando se emite el bono y permanece constante en cada período. Bajo este método, los gastos por intereses se registran como un porcentaje del valor en libros del bono de manera constante.
- Multiplique el valor en libros del bono al comienzo del período por la tasa de interés efectiva para calcular el gasto por intereses del bono.
- Multiplique el valor nominal del bono por la tasa de interés contractual para determinar el interés pagado del bono.
- Disminuya el monto de la amortización calculando la diferencia entre el gasto por intereses del bono y el interés pagado por el bono.
