La Tasa de Crecimiento Sostenible (SGR) es un número que muestra la capacidad de la empresa para aumentar los ingresos sin aumentar su propio capital, atraer préstamos de acreedores u obtener fondos de inversores. Para los propietarios de pequeñas empresas, este número representa cuánto dinero se puede ganar sin agregar capital o préstamos bancarios. Los propietarios de pequeñas y grandes empresas deben calcular la tasa de crecimiento sostenible para determinar si hay suficiente capital disponible para lograr el crecimiento empresarial objetivo.
Paso
Parte 1 de 2: Cálculo de la tasa de crecimiento sostenible
Paso 1. Divida las ventas por los activos totales
El cociente de ventas y activos totales como porcentaje se denomina tasa de utilización de activos, que es el porcentaje de ventas de activos totales.
Por ejemplo: activos totales al final del año = 100.000 IDR. Ventas totales durante 1 año = 25.000 IDR. Tasa de utilización de activos = 25.000 rupias / 100.000 rupias = 25%. Esto significa que está aprovechando el 25% de los activos de la empresa para generar ventas
Paso 2. Divida el ingreso neto por las ventas totales
La cifra obtenida es la rentabilidad de la empresa al final del año o el porcentaje de beneficio de las ventas totales durante 1 año después de deducir todos los costes. (Los ingresos netos son las ventas totales menos los gastos).
Por ejemplo: ingreso neto = 5000 IDR. El nivel de rentabilidad de la empresa = 5.000 IDR / 25.000 IDR = 20%. Esto significa que, durante 1 año, obtienes un ingreso neto del 20% de las ventas totales y el resto se utiliza para financiar los gastos que debe pagar la empresa
Paso 3. Divida la deuda total por el capital total
La cifra obtenida es el nivel de utilización financiera de la empresa.
- Calcule el capital total restando la deuda total de los activos totales.
- Por ejemplo: deuda total = 50.000 IDR y capital total = 50.000 IDR. Esto significa el nivel de utilización financiera = 100%.
Paso 4. Multiplique el nivel de utilización de activos, rentabilidad y utilización financiera
Después de calcular los tres porcentajes, multiplique. La cifra obtenida es la relación beneficio / patrimonio (Retorno sobre el patrimonio [ROE]). Esta figura muestra la cantidad de ganancias de la empresa que se pueden utilizar para generar ganancias en el futuro.
Por ejemplo: para calcular el ROE, multiplique los tres porcentajes anteriores, 25% x 20% x 100% = 5%
Paso 5. Divida el ingreso neto por el total de dividendos
La cifra obtenida es la ratio de dividendos, que es el porcentaje de los ingresos distribuidos a los accionistas. (Si es propietario de una pequeña empresa, cualquier ingreso que reciba para usted al final del año, excluyendo el salario, son dividendos).
Por ejemplo: Ingresos netos = 5000 IDR. Dividendo = IDR 500. Relación de dividendos = 500 rupias / 5000 rupias = 10%
Paso 6. Reste la proporción de dividendos del 100%
Este es el índice de retención de la empresa o el porcentaje de los ingresos netos retenidos en beneficio de la empresa después de pagar los dividendos.
- Por ejemplo: índice de retención de la empresa = 100% - 10% = 90%.
- El índice de retención de la empresa juega un papel importante porque afecta la tasa de crecimiento sostenible de los dividendos a distribuir y se asume que la empresa seguirá pagando dividendos de acuerdo con este índice en el futuro.
Paso 7. Multiplique el índice de retención de la empresa y el ROE
Esto es lo que se llama tasa de crecimiento sostenible. Esta cifra representa el beneficio de la empresa de la inversión de la empresa. sin emitir nuevas acciones, depositar fondos personales en acciones, aumentar la deuda o aumentar los márgenes de ganancia.
Por ejemplo: para calcular la tasa de crecimiento sostenible, multiplique el ROE de la empresa y el índice de retención = 5% x 90% = 4.5%. En conclusión, la empresa es capaz de incrementar el beneficio que se depositará como patrimonio en un 4,5% anual
Parte 2 de 2: Aprovechamiento de los datos de la tasa de crecimiento sostenible
Paso 1. Calcule la tasa de crecimiento real
La tasa de crecimiento real es el aumento de las ventas durante un período determinado. Para calcularlo, divida las cifras de ventas del período anterior por las ventas del período actual. El período para calcular la tasa de crecimiento real debe ser el mismo que el período para calcular la tasa de crecimiento sostenible.
- La tasa de crecimiento real puede diferir si se calcula sobre la base del período mensual, trimestral o utilizado para informar el desempeño financiero de la empresa. Esta cifra suele ser volátil porque solo calcula el cambio porcentual en las cifras de ventas.
- Al calcular la tasa de crecimiento real, asegúrese de utilizar las cifras de ventas durante el mismo período. Si compara las cifras de ventas del cuarto trimestre con el primer mes del mismo año, los resultados serán mucho mayores de lo que deberían ser. Asegúrese de utilizar datos con períodos comparables, por ejemplo: semana a semana, mes a mes, trimestre a trimestre, año a año, etc.
Paso 2. Compare la tasa de crecimiento real con la tasa de crecimiento sostenible
La tasa de crecimiento real puede ser mayor, menor o igual a la tasa de crecimiento sostenible. Un mayor crecimiento real parece positivo, pero muestra que la empresa no tiene suficiente efectivo para satisfacer las necesidades comerciales de acuerdo con la tasa de crecimiento real. Si la tasa de crecimiento sostenible es superior al ROE, significa que la empresa aún no ha alcanzado el máximo rendimiento.
- Por ejemplo: el propietario de una empresa de construcción que construye una casa inicia su negocio invirtiendo 100.000 IDR en capital y retirando un préstamo bancario de 100.000 IDR. Después de correr durante 1 año, calculó la tasa de crecimiento del negocio. Al final resultó que, la tasa de crecimiento real fue más alta que la tasa de crecimiento sostenible. A medida que aumentaban las ventas, necesitaba fondos adicionales para pagar los costos de mano de obra y materiales a fin de construir una casa para obtener ingresos. El aumento de las ventas es algo positivo para la empresa, pero el propietario del negocio no puede permitirse pagar todos los costos sin fondos adicionales de otras partes. Al conocer la diferencia en las tasas de crecimiento, el propietario de la empresa puede planificar si buscará fuentes de financiación o limitará la tasa de crecimiento real.
- Una alta tasa de crecimiento real no es negativa. Esto significa que la empresa necesita fondos operativos adicionales, por ejemplo, emitiendo nuevas acciones, retirando préstamos, reduciendo dividendos o aumentando los márgenes de beneficio. Los propietarios de nuevas empresas no suelen retirar préstamos ni emitir acciones a principios de año y prefieren ajustar la tasa de crecimiento real a la tasa de crecimiento sostenible.
- Si la tasa de crecimiento real es menor que la tasa de crecimiento sostenible, significa que la empresa no ha alcanzado el máximo rendimiento.
Paso 3. Ajuste el plan de la empresa
Después de comprender lo que se denomina tasa de crecimiento real y sostenible, utilice los datos para desarrollar un plan de empresa. Si planea que una tasa de crecimiento real sea más alta que la tasa de crecimiento sostenible, esté preparado para pagar más costos antes de disfrutar de un aumento en las ventas. Decide si quieres retirar un préstamo, emitir acciones, invertir fondos personales o reducir dividendos. Si no selecciona esta opción, desacelere el crecimiento real para que coincida con el crecimiento sostenible, de modo que no tenga que invertir más para pagar los costos operativos.
Si la tasa de crecimiento real es menor que la tasa de crecimiento sostenible, tiene más activos de los necesarios para llevar a cabo los planes de la empresa. Si no planea aumentar la producción, considere si desea pagar alguna deuda o distribuir dividendos a los accionistas
Paso 4. Tome decisiones acertadas
Tenga en cuenta que las tasas de crecimiento se calculan sobre la base de datos pasados y no pueden predecir el desempeño de la empresa con precisión. Es posible que las tasas de crecimiento reales y sostenibles nunca sean las mismas. Por lo tanto, utilice estos números como una herramienta y una guía para elaborar un plan de empresa, en lugar de como datos que obstaculicen la toma de decisiones o pongan en peligro el negocio. La tasa de crecimiento sostenible será más beneficiosa después de que la empresa esté funcionando durante algún tiempo y el negocio sea más confiable. En el primer año, la tasa de crecimiento real y sostenible puede ser muy volátil, pero es de esperar.
