El estado de flujos de efectivo es uno de los cuatro estados financieros principales que las empresas suelen preparar al final del período contable (otros informes: balance general, estado de resultados y estado de ganancias retenidas). El estado de flujo de efectivo proporciona una imagen precisa de la cantidad de recibos de efectivo, desembolsos de efectivo y cambios en los saldos de efectivo durante un año. Este informe se prepara calculando los cambios en los saldos de efectivo de las actividades operativas, inversiones y retiros / pagos de préstamos. El aumento o disminución en el saldo de efectivo durante un año se agregará al saldo de efectivo final del año pasado para calcular el saldo final de efectivo y equivalentes de efectivo al final del año.
Paso
Parte 1 de 4: Cálculo del saldo de efectivo inicial y equivalentes de efectivo
Paso 1. Determine el saldo de caja final del período anterior
Si la empresa ha realizado un estado de flujo de efectivo para el período anterior, puede obtener el saldo de efectivo final a través de este informe. De lo contrario, tendrá que calcularlo usted mismo utilizando la información del saldo de caja en el Balance General del año pasado. Sume los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo que se pueden convertir en efectivo dentro de un año. Los equivalentes de efectivo consisten en valores del mercado monetario, depósitos a plazo y ahorros en cuentas bancarias.
Paso 2. Sume los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo
Busque efectivo y equivalentes de efectivo en el Balance. Por ejemplo, a finales del año pasado, la empresa tenía un saldo en efectivo de 800.000 rupias en efectivo. Además, existen valores del mercado monetario de 2.500.000 rupias, depósitos a plazo de 1.500.000 rupias y ahorros en cuentas bancarias de 1.200.000 rupias.
- Súmelos todos para determinar el saldo de caja final del año pasado.
- Rp800,000 (efectivo) + Rp2,500,000 (valores del mercado monetario) + Rp1,500,000 (depósito) + Rp1,200,000 (ahorros) = Rp6,000,000 (saldo de efectivo final del año pasado).
Paso 3. Determine el saldo de caja inicial para el año actual
El saldo al final del año pasado será el saldo inicial del año en curso. Utilizando el ejemplo anterior, el saldo al final del año pasado fue de 6.000.000 rupias. Entonces, esta cifra es el saldo inicial para el año en curso.
El saldo inicial de efectivo y equivalentes de efectivo para el año es de 6.000.000 rupias
Parte 2 de 4: Cálculo de la cantidad de efectivo de las actividades operativas
Paso 1. Prepare una cifra de ingresos netos
Los ingresos netos son los ingresos totales después de deducir los gastos, la depreciación, la amortización y los impuestos. Esta es la ganancia de la empresa durante un año o el dinero que queda después de que se hayan pagado todos los gastos. Puede ver esta cifra en el estado de resultados.
Usando el ejemplo anterior, el ingreso neto de la compañía en el informe es de $ 8,000,000
Paso 2. Calcule la depreciación y amortización
Los costos de depreciación y amortización son costos no monetarios que reducen el valor de un activo con el tiempo. Los costos de depreciación y amortización se calculan con base en el costo y la vida económica del activo. Sin embargo, estos costos deben agregarse al saldo de efectivo porque no hay transacciones de desembolso de efectivo.
Continuando con el ejemplo anterior, los costos de depreciación y amortización de la empresa se informan en 4.000.000 um. Por lo tanto, se deben agregar $ 4,000 al saldo de efectivo
Paso 3. Calcule las cuentas por pagar y por cobrar
La deuda es dinero que la empresa debe pagar a los acreedores. Las cuentas por cobrar son dinero de la empresa que los deudores piden prestado para comprar bienes o servicios. En el estado de resultados, las acumulaciones de cuentas por pagar y por cobrar se registran cuando se produce la transacción, independientemente de si se paga o se recibe dinero o no. Por lo tanto, la acumulación de transacciones que no son en efectivo debe tenerse en cuenta al hacer un estado de flujo de efectivo.
- El saldo de las cuentas por cobrar al final del año pasado es el saldo de las cuentas por cobrar al comienzo de este año. Por ejemplo, el saldo inicial de las cuentas por cobrar es de $ 6,000. Al final del año, el saldo de cuentas por cobrar se convirtió en Rp. 8,000,000 o aumentó en Rp. 2,000,000 en un año. Las cuentas por cobrar se han registrado como ingresos de la empresa en el momento de la transacción de venta, pero aún no se han recibido en efectivo.
- Por lo tanto, el aumento de las cuentas por cobrar durante el período actual indica que la empresa ha utilizado fondos del efectivo para financiar las transacciones de venta, por lo que este aumento de las cuentas por cobrar debe deducirse del saldo de caja. Una disminución en el saldo de las cuentas por cobrar significa que hay pagos de los clientes que deben agregarse al saldo de efectivo.
- Según el ejemplo anterior, el saldo de cuentas por cobrar que aumentó en Rp. 2,000,000 debe deducirse del saldo en efectivo porque el cliente no ha depositado los fondos en la empresa.
- El saldo de la deuda se reduce en 1.000.000 de rupias. Esta cantidad debe agregarse al saldo de caja porque el aumento en el saldo de la deuda no se produce en las transacciones de pago de la empresa.
Paso 4. Calcule la cantidad de efectivo generado por las actividades operativas
Prepare una cifra de ingresos netos, súmela a la depreciación y amortización, luego reste la acumulación de cuentas por cobrar y por pagar.
- Rp8,000,000 (ingreso neto) + Rp4,000,000 (gastos de depreciación y amortización) - Rp2,000,000 (aumento de cuentas por cobrar) + Rp1,000,000 (aumento de deuda) = Rp11,000,000 (saldo de efectivo generado por las actividades operativas de la empresa).
- El efectivo neto obtenido de las actividades operativas de la empresa es de 11 millones de rupias.
Parte 3 de 4: Cálculo de los flujos de efectivo de las inversiones y actividades de financiación de la empresa
Paso 1. Evalúe la inversión de capital a largo plazo
La inversión de capital a largo plazo son los fondos de la empresa que se utilizan para comprar equipos con el fin de producir bienes o servicios. Cuando una empresa compra equipo, hay una transacción de un activo (efectivo) a otro activo (equipo). Por tanto, la compra de equipo es un uso de efectivo. De manera similar, si la empresa vende equipos, existe un intercambio entre activos (equipos) por otros activos (efectivo o cuentas por cobrar que surgen de la venta de equipos). Si la empresa compra equipo por efectivo durante el período de preparación del Estado de Flujo de Caja, este gasto debe tenerse en cuenta.
Paso 2. Calcular el impacto de la actividad de financiación
Las actividades de financiamiento se pueden realizar retirando o reembolsando deuda a corto plazo y deuda a largo plazo, emitiendo y recomprando acciones y pagando dividendos. Estas actividades pueden aumentar o disminuir el flujo de caja. Retirar préstamos y emitir acciones aumentará el saldo de caja, mientras que pagar la deuda y pagar dividendos reducirá el saldo de caja.
Paso 3. Realice ajustes debido a transacciones de inversión y financiamiento
Reduzca los saldos de efectivo si la empresa compra equipo, paga deudas o paga dividendos. Agregue los saldos de efectivo si la empresa emite acciones o solicita nuevos préstamos. Digamos que esta empresa realiza las siguientes transacciones:
- Compró una computadora nueva y construyó una línea de ensamblaje por $ 4,000 que tuvo que deducirse del saldo en efectivo.
- Retirar la deuda a corto plazo de 500.000 rupias y emitir acciones de 250.000 rupias, aumentando así el saldo de caja.
- Además, la empresa reembolsa los préstamos a largo plazo y paga un dividendo de 2.000.000 IDR que debe deducirse del saldo de caja.
- -Rp4,000,000 (compra de bienes de capital) + Rp500,000 (aumento de deuda) + Rp250,000 (emisión de acciones) - Rp3,000,000 (devolución de préstamo a largo plazo) - Rp2,000,000 (pago de dividendos) = -Rp8,250,000 (Disminuir los saldos de caja durante el período debido a actividades de inversión y financiamiento).
- El ajuste del saldo de caja debido a las actividades de inversión y financiación es de -Rp8,250,000.
Parte 4 de 4: Cálculo del saldo de efectivo final y equivalentes de efectivo
Paso 1. Determine la cantidad de aumento o disminución en el saldo de efectivo
Este paso se toma para averiguar si hay un aumento o una disminución en los saldos de efectivo durante el año en curso. Prepare las cifras de flujo de efectivo total de las actividades operativas y luego agréguelas a los ajustes de flujo de efectivo de las actividades de inversión y financiación. El resultado final es un aumento o disminución de los saldos de caja durante el año.
- En el ejemplo anterior, el flujo de efectivo de las actividades operativas es de 11.000.000 de rupias.
- El cambio en el efectivo de las actividades de inversión y financiación es de -Rp8,250,000.
- El aumento en el saldo de caja es de 11.000.000 rupias - 8.250.000 rupias = 2.750.000 rupias.
Paso 2. Calcule el saldo final de efectivo y equivalentes de efectivo
Prepare el número de saldo de efectivo final del año pasado y agréguelo al aumento / disminución de efectivo durante el año actual. El resultado es un saldo de efectivo y equivalentes de efectivo al final del año.
- En el ejemplo de la empresa que estamos analizando, el saldo de caja final del año pasado fue de 6.000.000 de rupias.
- El aumento de efectivo este año es de 2.750.000 rupias.
- El saldo final de efectivo y equivalentes de efectivo para el año es de 6.000.000 rupias + 2.750.000 rupias = 8.750.000 rupias.
Paso 3. Utilice el estado de flujo de efectivo para evaluar la salud financiera de la empresa
El estado de flujo de efectivo elimina las transacciones de acumulación, depreciación y amortización, proporcionando así información precisa sobre las entradas y salidas de efectivo. Este informe proporciona a los inversores una imagen clara de la rentabilidad y el éxito operativo de la empresa.
- Un aumento en el saldo de caja generalmente indica que la empresa está operando de manera eficiente y es responsable de administrar las actividades de inversión y financiamiento.
- Una disminución en los saldos de efectivo puede ser un indicio de problemas en las operaciones, inversiones o actividades de financiación de la empresa. Además, esta información es una indicación de que la empresa debe reducir ciertos costos para mejorar su situación financiera.
- Tenga en cuenta que el análisis de flujo de efectivo es solo una pequeña parte de cómo mantener la salud financiera de una empresa. Puede producirse una disminución en el saldo de caja debido a una gran inversión para el desarrollo futuro de la empresa. Por otro lado, una disminución en el saldo de caja puede reflejar la negligencia de la administración al reinvertir los fondos de la empresa.
